第40卷 2022年第03期(总第321期) 

碳排放权交易的协同减排效应:内在机制与中国经验（1）

李治国1王杰1赵园春2

1. 中国石油大学(华东)经济管理学院2. 悉尼大学

摘要：本文创新性地将中国碳交易政策、碳减排与空气污染物减排纳入统一的分析框架，基于拓展的IPAT-LMDI模型理论剖析碳排放与空气污染物排放的关联特征，进而利用倾向得分匹配-双重差分模型（PSM-DID）就碳交易政策的协同减排效应进行量化分析和内在机制检验。研究发现：中国碳交易政策的协同减排效应主要表现为二氧化碳(CO2)与二氧化硫(SO2)的协同减排；SO2协同减排中直接协同减排效应占比较高，而能效协同效应、经济协同效应、产业协同效应和人口协同效应等间接协同减排效应则占比较低；能源消费减少是现阶段中国碳交易政策促进SO2直接协同减排的关键路径，而能效提升和产业结构调整则是重要的SO2间接协同减排路径。考察碳交易政策的协同减排效应与我国当下的“双碳”目标相契合，同时为丰富大气环境治理手段提供了经验依据。

关键词：碳交易;碳排放;空气污染物;协同减排;

基金资助：山东社科规划项目（21CCXJ17）：龙头引领视阙下山东半岛城市群节能减排与绿色增长协同路径研究；

分类号：X196;F832.5

碳交易制度对企业碳减排绩效影响（13）

刘楠峰1,2范莉莉1李树良3陈肖琳4毛亮2

1. 西南交通大学经济管理学院2. 四川轻化工大学管理学院3. 威斯敏斯特大学商学院4. 四川轻化工大学法学院

摘要：本文通过构建基于多主体的碳交易仿真系统，运用计算实验方法，分别对碳配额分配、排控目标、市场结构等碳交易制度对企业碳减排环境绩效和经济绩效的影响进行研究。研究结果表明：（1）在大部分情境下，行业对标法分配碳配额、提升排控目标强度能有效促进企业技术减排，提升企业碳减排环境绩效；碳交易制度对企业碳减排环境绩效的影响和市场供需状况相关，从动态视角看，影响效果随着时间推进愈发明显。（2）企业实施技术减排能产生正的经济绩效，是对“波特假说”的有力支撑；同时，在大部分情境下，严苛的碳交易制度将削弱碳减排经济绩效，则印证了“波特假说”的对立观点：环境政策影响经济绩效。

关键词：碳交易制度;企业碳减排绩效;多主体建模;技术减排;

基金资助：国家自然科学基金项目“碳无形资产视角下的企业低碳竞争力系统评价研究”（71271177）； 教育部人文社会科学基金项目“基于碳无形资产的企业低碳竞争力动态演化建模与仿真”（17YJA630013）；

分类号：X322;F832.5;F279.2

基于SD与 AHP模型的流域水资源承载力仿真研究（24）

王奕淇1李国平2延步青2

1. 长安大学经济与管理学院2. 西安交通大学经济与金融学院

摘要：文章将系统动力学与层次分析法相结合，构建流域水资源承载力评价指标，并以渭河流域中下游为例，设计五种仿真方案，得到2005—2040年人口、经济、水资源供给和需求、水环境、水污染与管理六个子系统在不同方案下的发展趋势。结果表明，在维持现状和优先发展经济两种方案下，流域水资源承载力将下降至不良的承载状态；在优先节约水资源和优先保护环境两种方案下，流域水资源承载力状态有所改善，将上升至正常的承载状态；在协调发展方案下，流域水资源承载力持续改善，将上升至良好的承载状态。协调发展方案兼顾了经济发展和流域水资源与环境保护，有利于实现社会、经济、环境三者效益的统一，因此认为协调发展方案为最优方案。

关键词：流域水资源承载力;系统动力学;层次分析法;仿真;

基金资助：国家社会科学基金项目“流域生态环境的协同治理研究”（批准号：18CGL028）；

分类号：TV213.4

无可行解下 MalmquistＧLuenberger指数的改进与应用 ——以商业银行生产效率评价为例（33）

秦小丽1,2王经政2

1. 南京航空航天大学经济与管理学院2. 宿迁学院商学院

摘要：Malmquist-Luenberger（ML）指数无解的直接原因是方向距离函数（DDF）在测度混合时期效率值时会存在无可行解。已有研究中，F?re方法可以解决规模收益不变条件下DDF无解问题，但在规模收益可变条件下仍会存在无解现象。考虑将Lee解决超效率无解的两阶段方法与F?re方法相结合，探讨解决规模收益可变条件下ML指数无解问题的改进方法。并以商业银行生产效率评价为例，构建利润角度指标体系，将不良贷款作为非期望产出，运用改进的ML指数测度2013年至2018年我国31家上市商业银行全要素生产效率的变化情况，并将其与传统的MI指数进行比较。结果表明：技术变化是影响我国上市商业银行全要素生产效率的主因，遗漏不良贷款往往会低估效率变化、高估技术变化。

关键词：Malmquist-Luenberger指数;方向距离函数;上市商业银行;生产效率;

基金资助：江苏省高校哲社基金项目（2021SJA2196），智慧养老助推江苏养老服务体系优化的路径研究； 湖南省自然科学基金项目（2019JJ40112），企业财务状况多时段多属性评价方法及应用； 宿迁市社科应用研究课题（21SYC-55），宿迁市高新技术企业差异化、特色化科技创新发展路径研究；

分类号：F832.33;F832.51;F224

资本密集度对企业高质量发展的影响 ——基于国有混企的实证分析（45）

周志强1王洁莹1易文婷2成鹏飞3,4

1. 湖南科技大学商学院2. 湖南工程学院管理学院3. 湖南科技大学大数据与智能决策研究中心4. 产业发展大数据与智能决策湖南省工程研究中心

摘要：基于2007—2018年国有混企的面板数据，运用面板分位数回归，就资本密集度对企业高质量发展的影响进行稳健的实证检验。研究得出，资本密集度对企业高质量发展具有异质性，其中，对于发展质量处于上游和下游水平的企业，资本密集度的高质量发展效应不明显，而对于发展质量处于中游水平的企业，资本密集度对高质量发展具有显著的正向促进作用，这种促进作用随着企业发展质量的提高而不断增强；同时，资本密集度对企业高质量发展的促进效应，随着时间的推移而逐渐减弱。根据结论，进一步提出合理引入外部资本提升资本密集度、充分发挥各类资本的协同作用和分类实施企业改革等政策建议。

关键词：资本密集度;面板分位数回归;高质量发展;国有混企;

基金资助：国家社会科学基金项目（17BJL092）； 湖南省自然科学基金项目（2021JJ30288）； 湖南省教育厅科学研究重点项目（21A0322）；

分类号：F276.1;F271;F275

基于系统动力学的数字创新生态系统价值创造路径（56）

谷斌 李润宜

华南理工大学电子商务系

摘要：数字技术的迅速发展深刻地改变了竞争环境，重塑了传统的价值创造。研究从数字技术的特征出发，剖析数字创新生态系统的构成，在此基础上采用系统动力学建模与仿真方法阐释复杂社会技术环境下数字创新生态系统价值创造的作用路径，最后利用人工智能数字创新企业的数据对模型进行检验。研究结果表明：数字创新生态系统可分为社会技术和价值两大子系统；影响数字创新生态系统价值创造的路径包括用户需求驱动、企业营业收入驱动以及政府激励驱动三种类型，驱动路径在时间轴上呈现“外围种群驱动-核心种群驱动”的发展规律；用户需求和企业数字创新效率的变化对系统价值创造水平影响显著。研究拓展了数字创新理论中价值创造的相关研究，为围绕数字创新生态系统价值创造的预测、评估和治理等相关理论研究与管理实践提供有力参考。

关键词：数字创新;创新生态系统;价值创造;社会技术理论;系统动力学;

基金资助：中华人民共和国科学技术部2021-2035年国家中长期科技发展规划重大问题“面向2035年科技创新促进人类命运共同体构建研究”（x2jmB1190800）；

分类号：F49;F273.1

中国包容性绿色增长的连续动态测度及其时空差异分解（66）

王德青1,2李雪梅1刘宵1朱建平2王许1

1. 中国矿业大学经济管理学院2. 厦门大学数据挖掘研究中心

摘要：包容性绿色增长是实现中国经济高质量发展的重要战略选择。基于离散数据的函数化建模思想，（1）首次构建函数型包容性绿色增长指数，测度分析了2000～2019年中国包容性绿色增长的连续动态轨迹；（2）从静态的绝对水平和动态的增长势能两个角度，检验了中国包容性绿色增长的时空差异；（3）基于时空视角，从全国和三大地区两个层面测度并分解了包容性绿色增长的时空差异。研究发现：（1）由于经济发展维度熵权显著高于其他三个维度，对包容性绿色增长指数构成占绝对主导作用，中国包容性绿色增长的演变规律与中国经济增速变化的阶段性特征密切对应；（2）尽管三大地区静态的包容性绿色增长水平存在显著差异，但区域之间的增长速度和加速度差异并不明显。（3）东部地区经济发展和社会机会公平的差异相对较大，而中西部地区绿色生产消费和生态环境保护的差异较大。研究探明了中国包容性绿色增长的现实状态，为进一步提升绿色化和社会包容性提供了具有瞄准功效的政策建议。

关键词：包容性绿色增长;动态熵权;函数型泰尔指数;时空差异分解;

基金资助：国家自然科学基金项目（71701201）； 江苏省自然科学基金项目（BK20170268）； 江苏省研究生科研创新项目《金融领域的函数型时间序列分类预测方法及其应用研究》（KYCX21＿2056）； 国家社会科学基金重大项目（20&ZD137）； 中央高校基本科研业务费专项资金（2021YCPY0112）；

分类号：F124.5

基于创新及竞争交叉效应的企业信号传递策略（79）

李颖潇 周建亨

东华大学旭日工商管理学院

摘要：企业的产品创新是当前研究热点，以往的研究主要是从创新给企业带的积极影响入手，本文则构建同时存在创新与竞争交叉效应的博弈模型，从信息非对称角度考虑创新企业在同时面临消费者对采用新功能产品存在顾虑（创新效应），以及市场存在提供已被消费者普遍接受的基本功能产品的竞争企业（竞争效应）双重挑战时，如何进行质量与价格决策。分析这两种效应在四种不同组合的情形下企业的最优策略。与以往研究不同，本文研究发现：当同时存在两种效应的交叉作用时，竞争并不总是带来负面影响，对于创新企业而言，当产品创新程度较低或消费者对创新产品需求程度差异较小时，企业间竞争可推动引导消费者识别其对创新功能需求类型；其次，创新也并不总是带来正面影响，当创新企业与竞争企业提供的产品差异化程度高时，创新效应反而会增加创新企业竞争压力。

关键词：创新效应;竞争效应;信号传递;

基金资助：国家自科面上项目（71872036）； 国家自科重点项目子项目（71832001）； 教育部人文社科项目（18YJA630153）； 上海社科项目（2017BGL018）； 中央高校基本科研专项资金资助项目（2232018H-07）；

分类号：F272

基于产品差异化双寡占供应链下的纵向并购时机决策（95）

章伟果 扈文秀

西安理工大学经济与管理学院

摘要：通过建立产品差异化双寡占供应链下的纵向并购模型，分析了纵向并购前后产品市场博弈均衡并内生确定了纵向并购期权价值，重点采用最优停时理论求解了最佳纵向并购时机。研究表明，纵向并购提升了并购参与企业的收益，但是降低了非并购参与供应商、非并购参与零售商以及供应链的收益。而且，随着产品差异化程度变小，纵向并购产生的替代效应变强，纵向并购时机提前。通过引入市场圈定策略对模型进行扩展，探讨市场圈定策略的最优选择策略以及最佳并购时机。结果表明，存在随机冲击的某个临界值，当行业随机冲击超过该临界值时，采取市场圈定策略总是最优的，而仅当不采取市场圈定策略下的并购阈值小于该临界值时，不采取市场圈定策略才是最优的。

关键词：纵向并购时机;产品差异化;双寡占供应链;最优停时;

基金资助：国家自然科学基金项目“‘友好型’独立董事、企业并购决策与并购绩效：基于反监督和咨询交互作用的视角”（项目编号：71603203）； 国家自然科学基金项目“地方政府或有债务的当量直接债务负担测算方法及风险预警”（项目编号：71971169）； 陕西省软科学项目“政府支持与技术发展良性联动下对陕西制造企业创新效率的影响研究”（项目编号：2021KRM121）；

分类号：F271;F274

需求扰动下物流服务商参与的不同权力结构产品供应链应急决策（107）

舒斯亮1柳键2

1. 江西科技师范大学商学院2. 江西财经大学信息管理学院

摘要：考虑产品供应链不同权力结构，探讨集中决策与分散决策两种情形下物流服务商参与的产品供应链应急决策问题，比较分析不同决策情形下需求扰动所产生的影响，并对需求扰动下供应链决策调整价值展开了分析。结果发现，与已有研究相比，本文考虑物流服务商决策对产品供应链运营影响，供应链需求扰动的稳健区域会扩大；从需求扰动下供应链决策来看，除服务水平外，服务价格、产品批发价格及产品销售价格均受其影响，且不同决策情形下影响程度不同。数值分析还表明，当需求发生扰动时，在不同决策情形下，不仅供应链成员及整体利润增加或减少速率不同，而且供应链决策调整价值也不同。

关键词：权力结构;供应链;需求扰动;应急决策;

基金资助：国家自然科学基金项目（71961010，71761015）； 江西省教育厅科学技术研究项目（GJJ180611）；

分类号：F274

基于灰色市场的售后服务质量决策的影响（117）

王可1李军1,2

1. 西南交通大学经济管理学院2. “服务科学与创新”四川省重点实验室

摘要：考虑品牌商的定价策略，给出不同市场竞争模式下供应链各组成部分的均衡解。分别建立基本模型（BM）、无售后服务质量决策模型（NSQ）和售后服务质量决策模型（SQ），通过对比分析研究售后服务质量决策对差别定价市场结构下零售商平行进口的灰色市场影响，帮助品牌商进行定价和售后服务决策。研究当灰色市场的介入使品牌商的利润增加时，对品牌商售后服务质量决策产生的影响。发现对于品牌商，售后服务质量决策是一种有效的灰色市场管理手段，既控制灰色市场规模，又增加品牌商的收益；同时提高制造灰色市场的零售商的收益。

关键词：服务质量决策;灰色市场;定价策略;博弈论;

基金资助：西南交通大学研究生导师团队建设项目（YJSY-DSTD201918）；

分类号：F274

国内黄金市场、外汇市场与国际黄金市场的多重分形分析（125）

刘潘婷 王宏勇

南京财经大学应用数学学院

摘要：运用多重分形分析方法研究了近十年来国内黄金市场、外汇市场与国际黄金市场的波动特征以及它们之间的交互相关行为。结果表明，所有市场的收益率序列都存在明显的多重分形特征，并且我国外汇市场的多重分形强度最大，蕴含的市场风险最高；所有收益率序列之间都存在具有多重分形特征的交互相关关系，并且人民币汇率改革以及新冠肺炎疫情爆发之后我国外汇市场与国内外黄金市场之间的交互相关关系的持续性增强。此外，胖尾分布是三个收益率序列多重分形性的主要来源；三个交互相关市场的多重分形性的来源包括长程相关性和胖尾分布，且胖尾分布对交互相关序列的多重分形性影响更大。

关键词：黄金市场;外汇市场;交互相关关系;多重分形分析;

基金资助：国家社会科学基金资助项目（20BGL028）； 江苏省研究生科研与实践创新计划项目（KYCX20＿1320）；

分类号：F831.54;F832.6

面向演化数据的代表性记录构建方法（137）

高广尚

桂林理工大学商学院

摘要：对如何在不断快速演化的数据集中构建出规范的代表性记录，以确保Web应用的前端、后端能对数据集进行高效的比较分析开展了研究。论文首先分析记录之间的相似合并策略，具体包括记录间相似性策略、记录间合并策略和相似与合并组合策略，然后给出代表性记录的基本定义，并分析成为最佳代表性记录的先决条件，接着探讨面向演化数据的代表性记录构建方法，该方法首先在静态数据上利用匹配函数、合并函数生成代表性记录，然后在演化数据到来时基于出现操作及演化记录来有效更新先前生成的代表性记录集，最后通过实验和数据分析验证提出的方法。实验结果显示，提出的方法在静态数据上比传统方法更能提高生成质量，且在演化数据上具有良好的增量更新性能，最终保证提出的方法在演化数据环境下整体上的可行性和高效性。提出的方法不仅能有助于解决多源数据演化环境下的代表性记录高效构建问题，而且具有较好的稳定性和通用性，能适合诸多实际领域，因为它能适用于任何类型的相似性度量函数。

关键词：近似重复记录;演化数据;代表性记录;实体解析;

基金资助：国家自然科学基金项目“面向数据演化的增量实体解析方法研究”（项目编号：71761008）； 广西科技计划项目“基于深度学习的用户画像构建方法研究”（项目编号：桂科AD19245122）； 桂林理工大学科研启动基金项目“用户画像构建方法研究”（项目编号：GUTQDJJ2016020）的研究成果之一；

分类号：TP311.13

信贷约束下父代人力资本对收入代际流动影响的模型及实证分析（149）

李清明1睢党臣1贺军州2,3

1. 陕西师范大学国际商学院2. 云南财经大学统计与数学学院3. 西北工业大学生态环境学院

摘要：提高人力资本是改善收入代际流动的主要手段，但父代人力资本对代际收入流动的影响是促进还是抑制尚存争议。本文在考虑信贷约束的条件下基于Becker et al. （2018） 代际流动模型分析了父代人力资本及信贷约束对收入代际流动的影响，结果显示父代人力资本和信贷约束都对收入代际流动有抑制作用。随后利用CHIP 2013数据实证验证了上述模型结果，同时实证分析显示父代人力资本对收入代际流动性还具有间接促进效应，并因促进效应大于抑制效应而使得父代人力资本水平提高整体有利于改善收入代际流动性。研究结果拓展了代际流动理论，整合了人力资本对其影响的争议，为多角度进行实证分析进而给出促进代流动的政策建议提供了一定启示。

关键词：代际流动模型;父代人力资本;信贷约束;抑制效应;

基金资助：国家自然科学基金项目（32160239，31560134，11931015，11971421，31760105）； 国家社会科学基金项目（16BSH131）； 云南省“万人计划”青年拔尖人才项目（YNWR-QNBJ-2019-233）； 中国博士后基金项目（2018M33565）；

分类号：F126;F249.2