第39卷 2021年第01期(总第313期) 

管理系统工程

黄河流域金融发展与能源消费:节能效应与空间溢出（1）

李治国，王杰

中国石油大学(华东)经济管理学院

摘要：立足黄河流域高质量发展的现实要求，本文就黄河流域低碳建设和区域协同减排背景下的金融发展对能源消费水平的影响机制和传导路径进行系统考察。基于包含知识产出的内生增长Romer模型，构建金融发展与能源消费的理论模型；进而通过选取2000-2017年黄河流域省际面板数据构造动态空间杜宾模型，对金融发展驱动能源消费的空间效应展开回归分析；进一步的，将空间效应纳入中介效应模型，从而对金融发展作用于能源消费水平的具体影响渠道进行检验。研究发现：金融发展与能源消费理论上存在倒U型曲线关系；黄河流域金融发展和能源消费在空间分布上存在显著的相关性，金融发展与能源消费水平之间符合典型的倒U型曲线关系；当金融发展水平达到一定阈值，金融发展对于能源消费由促增作用转变为抑制作用；金融发展对能源消费水平均存在较为显著的空间溢出效应，与周边地区的能源消费同样存在倒U关系。长期来看，金融发展的空间节能效应渐趋强化；同时，经济增长在金融发展作用于能源消费的过程中具有显著的部分中介效应，即金融发展可以通过经济增长渠道形成对能源消费的间接驱动效应，而技术进步的中介效应在现阶段中尚不明显。因此，有效发挥金融发展的空间节能效应，最终形成区域发展的节能模式，对于我国黄河流域协同绿色发展意义重大。

关键词：黄河流域;金融发展;能源消费;空间溢出;

基金资助：山东省社科规划项目（19CDNJ40）； 中央高校基本科研业务费重点专项资助项目（19CX05027B）； 东营市市校院所合作专项资金重点项目(东营市炼化产业链生态预警平台构建研究)；

分类号：F832.7;F426.2;F206

监管科技在反洗钱监管中的应用研究——基于演化博弈视角（16）

罗悦晴1李安其1陈嘉仪2陈智颖3钱崇秀4

1. 广东金融学院会计学院2. 广东金融学院工商管理学院3. 华南理工大学经济与金融学院4. 广东金融学院金融与投资学院

摘要：利用监管科技提高反洗钱监管水平，对维护国家金融安全至关重要，是各国经济金融发展的焦点问题。本文通过构建洗钱者、金融机构和政府监管机构三方的演化博弈模型，讨论监管科技在抑制洗钱活动、提高金融机构反洗钱积极性和反洗钱监管效率中发挥的重要作用。研究发现，提高反洗钱成功率和洗钱成本，对阻碍洗钱行为极为重要；监管科技的运用受到监管科技水平高低、洗钱行为及金融机构反洗钱效果的影响；监管科技的研发决策取决于研发成本，而市场发展水平对监管科技的最终效果具有决定性作用。最后，提出了提高反洗钱监管效率的政策建议。

关键词：反洗钱;演化博弈;监管科技;外包;

分类号：F832.2;F224.32;O225

全球发展、雾霾和健康期望寿命的模型数据分析（31）

董锋，李扬帆，潘玉灵，郑璐

中国矿业大学经济管理学院

摘要：随着全球范围粗犷式的经济社会发展，空气污染问题日益严重，对公共健康造成极大威胁。基于新开发的动态面板门槛模型和面板向量自回归模型，在充分考虑异质性特征的前提下，探究了经济社会发展和雾霾污染对全球166个国家居民健康期望寿命的综合影响。研究结果表明，社会发展、雾霾污染和健康期望寿命存在动态互动效应，社会发展有利于提高公共健康水平，而雾霾污染整体上对健康期望寿命有负效应。此外，社会经济发展和雾霾污染对健康期望寿命的影响是非线性的，各因素的平均边际效应在不同情况下有所不同，而且各因素间也存在间接影响。主要的表现是，在发展速度缓慢和发展水平比较低的国家，居民的公共健康更容易受到雾霾污染的负面影响，而在高速发展和发展水平较高的国家这种负面影响会减小；更重要的发现是，在雾霾污染严重的国家，社会经济发展不仅不会提高居民的健康期望寿命，反而有负的平均边际效应，发展的积极影响被严重削弱。本文的研究结果不仅为相关标准的制定提供了参考，也对权衡经济社会发展和空气污染的政策的制定提供了一定的启示。

关键词：发展;雾霾;健康期望寿命;动态面板门槛模型;面板向量自回归模型;

基金资助：国家自然科学基金项目（71974188，71573254）； 教育部人文社会科学研究专项任务项目（工程科技人才培养研究）（19JDGC011）； 江苏省社科基金项目（17JDB004）；

分类号：R195.3;F113.3;X513

运用带跳过程的死亡力度对死亡率的估计（43）

孙荣

重庆工商大学数学与统计学院，社会经济应用统计重庆市重点实验室

摘要：死亡率是分析各类寿险精算函数的基础。在传统的精算实务中实质上是假定了死亡率是静态不变的，然而，根据世界各国的历史人口统计数据，死亡率却是随时间而变动的，具有随机性和非连续性。人口老龄化所带来的长寿风险对社会养老保险精算带来巨大的挑战，准确的预测死亡率，提高精算结果的科学性是防范长寿风险的主要技术手段。本文对带跳随机死亡力度模型的参数提出估计方法，进而对死亡率进行预测。通过实证研究，总体来看，利用这种方法对死亡率的预测结果具有较好的预测精度。

关键词：死亡力度;跳过程;死亡率;预测;

基金资助：国家社科基金项目《弹性延迟退休城镇职工基本养老保险账户的长期精算平衡研究》（19BTJ020）资助；

分类号：O211.6;F840.6

社会经济系统工程

PPP项目政府最优合作伙伴选择:基于不同付费模式的分析（50）

李冬冬1刘小莞1乔雯1李品2,3杨晶玉4

1. 西北工业大学人文与经法学院2. 上海交通大学中国城市治理研究院3. 上海交通大学国际与公共事务学院4. 西安交通大学管理学院

摘要：合作效率的高低是政府选择PPP项目社会资本方的重要依据。根据我国的国情，本文引入政府付费、使用者付费及可行性缺口补助等三类不同的PPP项目付费模式，构建了一个包含民营企业和国有企业的混合市场PPP模型，从社会福利最大化视角分析政企合作的效率，并进一步探讨政府最优的PPP项目合作伙伴及项目模式选择问题。结论表明：政府应根据付费模式的差异选择不同性质的企业作为最优合作伙伴，政府付费项目下，企业无持续运营投入，国有企业和民营企业都为政府最优合作伙伴；使用者付费项目下，政府最优的合作伙伴为国有企业，但此类项目下国企的运营水平必须高于民营企业；可行性缺口补助项目下，政府最优的合作伙伴选择受缺口补贴水平影响，当补贴水平较小时，政府最优的合作伙伴是国有企业，当补贴水平较大时，国有企业和民营企业都为政府最优合作伙伴。基于社会福利最大化和可运营视角，政府应大力推广使用者付费模式项目，但项目实施的前提是市场容量达到一定规模。本文的结论为国有企业参与PPP项目提供了理论支撑，对中国式PPP模式的发展具有一定的指导意义。

关键词：PPP项目;社会资本;合作伙伴关系;混合市场;

基金资助：国家社科基金一般项目（20BJY076）； 陕西省社会科学基金资助项目（2018F004，2019S024，2020R004）； 中央高校基本科研业务费专项资金资助项目（G2020KY05102，NJ2019028）； 陕西省科协资助项目（陕西省科普类基础设施建设应用PPP模式研究）； 江苏省“双创博士”项目；

分类号：F283

基于“S”型变化遗忘率与个案网络结构的企业隐性知识传播（58）

段哲哲1杨湘浩2胡滨2王筱莉2

1. 深圳大学城市治理研究院2. 上海工程技术大学管理学院

摘要：隐性知识是现代企业竞争优势的战略资产，具有更高的价值。本研究基于小世界网络中SIR模型为基础研究隐性知识传播规律，采用更符合实际的“S”型曲线作为变化遗忘率函数，构建遗忘率随时间变化的隐性知识传播复杂网络模型，使得该模型更能准确预测企业内部隐性知识传播过程；还采用随机抽样方式对C企业的所有员工发放调查问卷4500份，最终回收问卷4320份，获取C企业知识传播网络参数，对其隐性知识传播过程进行案例仿真。研究结果显示：遗忘率及其函数参数的变化对隐性知识传播的最终规模有重要影响。越大的初始遗忘率使得企业隐性知识传播的最终规模也越小，遗忘速度越快，隐性知识传播范围也越小；相比常数遗忘率的模型，考虑变化遗忘率的隐性知识传播随时间变化的最终规模要大。

关键词：隐性知识;复杂网络;知识传播;变化遗忘率;

基金资助：教育部人文社会科学研究规划基金项目资助（17YJA630120）； 上海市哲学社科规划青年项目（2015EGL007）； 上海市哲学社科规划青年项目（2017EGL008）； 国家社科基金重大项目（20ZDA024）； 广东省教育科学规划课题（2019GXJK040）；

分类号：F272

供应链与物流系统工程

考虑竞争企业定向能力的定向优惠券投放策略（66）

司银元，杨文胜，宋璐，李宗活

南京理工大学经济管理学院

摘要：针对竞争环境下企业优惠券投放问题，本研究引入大众优惠券和定向优惠券，综合考虑消费者忠诚度和定向能力策略，构建优惠券影响下的企业利润模型，进而分析企业优惠券投放策略。结果表明：1)当企业实施定向优惠券策略时，企业在优势市场投放强度要高于竞争市场；2)当企业综合考虑价格歧视和定向优惠券策略时，通过在不同细分市场给予消费者不同价格，最大程度上提升企业的利润；3)当企业不具备完全定向能力时，企业优惠券投放强度会受到细分市场优惠券面值和投放精度的影响，且同时实行价格歧视和定向优惠券策略，可能会加剧市场竞争。

关键词：定向优惠券;价格歧视;优势市场;竞争市场;定向精度;

基金资助：江苏省哲学社会科学基金项目（19GLB009）； 国家自然科学基金资助项目（71771122和71502159）； 教育部人文社会科学基金项目（1151070862）；

分类号：F271;F274;F724.6

网络预售环境下价格敏感品的库存与定价模型（78）

王可可1贺正楚1潘红玉2吴艳2

1. 桂林理工大学商学院2. 长沙理工大学经济与管理学院

摘要：通过构建两生产阶段模型，探讨和验证了使制造商利润最大化的最优产品定价、产品库存以及销售期期长的存在性和唯一性，并用MATLAB软件对相关参数灵敏度进行了讨论分析。研究结果表明：两阶段的市场需求受到不同因素的影响；销售阶段潜在市场需求对商家总利润的影响程度大于预售阶段潜在市场需求对商家总利润的影响；制造商前期的利润值增长幅度缓慢，商家在前期拥有更多的市场份额后，商家获得的利润增长幅度会逐渐增大，直至产品生命周期结束。研究结论为制造商解决价格敏感品库存与定价的最优化问题提供决策参考。

关键词：价格敏感品;网络预售;制造商;

基金资助：国家社科基金重点项目（18AJY022）；

分类号：F724.6;O227;F274

随机产出下的农产品供应链合同（87）

杨浩雄1,2孙祎琪1龚媛媛1,2

1. 北京工商大学电商与物流学院2. 首都流通业研究基地

摘要：本文设计了存在外部市场的二级农产品供应链，对农产品销货补货渠道进行分析，提出一种考虑外部市场的成本-收入共享合同。研究结果表明，供应商通过与加工企业共享丰收年超出订单量的额外收入，能有效激励加工企业增加订单量，提高双方利润；增添加工企业从外部市场进行补货的渠道能有效缓解供应商欠收的经济压力；考虑外部市场的成本-收入共享合同，能推迟供应链成员退出市场的时间点，利于提高供应链稳定性。

关键词：农产品供应链;随机产出;合同设计;销货补货渠道;

基金资助：北京市哲学社会科学重点项目（15JGA026）； “十三五”时期北京市属高校高水平教师队伍建设支持计划（长城学者）（CIT&TCD20180310）； 北京工商大学青年教师科研启动基金项目（QNJJ2019-38）；

分类号：F326.6

基于电商平台的定价顺序和销售模式选择（94）

魏杰常，美静

河北工业大学经济管理学院

摘要：针对由一个多渠道零售商和一个平台商组成的供应链，以及电商平台的代理和转售两种销售模式，研究供应链成员在转售模式下的最优定价顺序，以及销售模式对供应链成员的影响。研究表明：转售模式下，供应链成员都在自己先制定零售价格时获得最高收益，在对方先制定零售价格时获得最低收益；多渠道零售商先制定零售价格时，所有零售价格都位于最低水平，但批发价格位于最高水平，而平台商先制定零售价格时，正相反；当佣金费率高于中等水平但不是很大或消费者的交叉价格敏感性足够大时，供应链成员都倾向于选择代理模式，否则，他们倾向的销售模式并不相同。

关键词：电商平台;多渠道零售商;销售模式选择;定价顺序;

基金资助：国家自然基金资助项目（71971076）； 河北省自然科学基金资助项目（G2019202344）；

分类号：F713.36;F274

交通系统工程

亚丁湾护航中直升机识别海盗目标路径优化模型及算法（101）

高忠印，王诺，王翊萱，吴迪，郑红星

大连海事大学交通运输工程学院

摘要：针对舰载直升机执行伴随护航任务时查证可疑船只的路径优化问题，对直升机在选择巡逻查证路径时所面临的各种复杂情况进行了分析。文中结合可疑船只与编队的相对运动特点以及海面可疑船只威胁程度评估指标，以保障被护航编队受到的累计威胁值最小为目标，构建了直升机查证可疑船只时的路径优化模型。为提高蚁群算法的求解效率，文中将混沌映射扰动引入到信息素的全局更新过程中，从而有效降低算法陷入局部最优的概率。另外，文中对蚁群算法中状态转移规则和信息素更新等核心环节进行了优化设计，提高了算法对最优路径的搜索能力。最后，以我国海军亚丁湾护航任务为背景进行实例分析，并将其结果与遗传算法和禁忌搜索算法进行对比，验证了所建模型和算法的合理性和有效性。

关键词：路径优化;护航;直升机;数学模型;蚁群算法;

基金资助：国家自然科学基金重点项目（42030409）;国家自然科学基金项目（71872025）；

分类号：V271.492;TP18

金融系统工程

机构投资者存在选择性信息优势吗?——基于意外信息与无形信息的检验（113）

刘井建，吕禾雨，徐一琪，纪丹宁

大连理工大学经济管理学院

摘要：本文检验了基于意外信息与无形信息的机构信息优势理论，利用沪深A股上市公司2014-2018年的季度数据，实证研究发现：对于含有意外信息的股票，机构持股水平低并表现出减持行为，倾向于低不确定性的避险投资；股票无形信息含量多，机构持股水平高并表现出增持行为，倾向于高成长性的价值投资。另一方面，意外信息和无形信息含量越多，股票收益和超额收益越高，机构主要通过高持有和增持无形信息含量高的股票而获取超额收益，但倾向于低持有和减持含有意外信息的股票。通过对成长性、治理机制、股价特征以及过去超额收益的分组检验，机构投资和信息的敏感性特征变化揭示了机构的关注领域。研究结论有利于明晰机构投资行为并为监管机构提供借鉴。

关键词：机构投资者;投资行为;意外信息;无形信息;

基金资助：国家社会科学基金资助重大项目（18ZDA095）； 教育部人文社科规划青年基金项目（19YJC790082）； 中央高校基本科研业务费资助项目（DUT19RW119）；

分类号：F832.51;F224

基于不确定性测度相对熵的资产组合优化（126）

何朝林，张棋翔，涂蓓

安徽工程大学管理工程学院

摘要：假设投资者是风险规避型，运用相对熵测度均值-方差模型参数不确定性程度，研究投资者在最坏情境下的资产组合优化问题。基于均值-方差模型，在相对熵某一正常数约束下构建描述资产组合优化问题的最小-最大化模型；运用拉格朗日法获得模型相应最优解，分析模型参数不确定性对资产组合优化的影响；最后，基于不同类型资产组合样本数据做对比性实证研究。结果表明：最坏情境下，随着模型参数不确定性程度增加，尽管投资者增加风险资产投资但资产组合业绩在下降；资产风险溢价不确定性对资产组合的影响强于风险溢价协方差不确定性；仅当相对熵低于风险中性测度相对熵时，投资者才会投资风险资产，否则离开金融市场；替代性投资有助于降低参数不确定性对资产组合优化的影响，提升资产组合业绩。研究不但为参数不确定性最坏情境下的资产组合优化问题提供了一个分析框架，而且为金融市场上的“非市场参与”现象提供了一个解释。

关键词：资产组合优化;不确定性测度;相对熵;有效前沿;替代性投资;

基金资助：国家自然科学基金面上项目（71873002，71271003）；

分类号：O213;F830.9

方法与应用

垂直差异化竞争软件产品的最优定价策略（133）

官振中，赵娜，张爱凤，王桦

西南交通大学经济管理学院

摘要：研究了市场中存在质量敏感型和价格敏感型消费者时，垂直差异化双寡头软件公司最优定价策略，结合显著性理论和网络外部性构建消费者效用函数，分析了消费者显著性思维程度和网络外部性强度对均衡结果的影响。结果发现，随网络外部性强度增大，仅在两公司产品质量差异中等且消费者不匹配成本较大时，高质量软件公司可以提高产品价格，否则两公司均应该降低产品价格。随消费者显著性思维程度增加，高质量软件公司在质量敏感型消费者超过一半时可以提高产品价格，否则应降低产品价格；低质量软件公司在其产品与高质量软件公司产品差异较小时，采取相同的策略，差异中等时采取相反的策略，差异较大时由于没有利润而退出市场。此外，针对市场中存在不同类型消费者，构建企业歧视定价模型，发现歧视定价策略实现了两家企业帕累托改进目的。

关键词：显著性;网络外部性;统一定价;歧视定价;

基金资助：国家自然科学基金资助项目（71572154）； 四川省科技厅软科学项目（2020JDR0118）；

分类号：F49

面向人口属性预测的词嵌入构建方法（148）

高广尚

桂林理工大学商学院

摘要：本文探讨如何从用户购买数据中学习出高质量词嵌入，以让模型据此实现高效的人口属性预测任务。首先分析购买数据并对其进行编码，并在此基础上构建嵌入向量生成模型，之后用样本数据训练该模型，然后用神经网络程序实现该模型，最后通过实验验证该模型的可行性和高效性。提出的模型不仅能将具有大量模态的分类特征数据转换为低维的高质量词嵌入，而且能让模型据此实现高效的人口属性预测，此外具有较广泛的通用性。提出的方法不仅可扩展到大型数据集，而且能适用于不同领域的数据集。学习到的高质量词嵌入有助于大量下游非语言任务的开展，例如人口属性预测、情感分析、社区检测或社交网络上的概率推理等，从而为新型推荐引擎提供支持。

关键词：人口统计属性预测;词嵌入;神经网络;购买数据;

基金资助：国家自然科学基金项目“面向数据演化的增量实体解析方法研究”（项目编号：71761008）； 广西科技计划项目“基于深度学习的用户画像构建方法研究”（项目编号：桂科AD19245122）； 桂林理工大学科研启动基金项目“用户画像构建方法研究”（项目编号：GUTQDJJ2016020）的研究成果之一；

分类号：TP391.1